Risk Engine – logiciel de gestion des risques de portefeuille aixigo

Avec le Risk Engine d'aixigo, vous recevez un logiciel financier pour la gestion des risques de portefeuille. Le logiciel est un outil solide et professionnel pour la gestion et l'analyse des risques d'un portefeuille - résilient et basé sur des résultats scientifiques. Les risques sont clairement décrits à l'aide de facteurs de risque intuitivement compréhensibles, tels que le prix de l'or, les performances économiques d'une région ou d'un secteur, le taux de change d'une monnaie ou autre.

La contribution des facteurs de risque au risque et au rendement des recommandations d'investissement ou des portefeuilles existants est examinée pour tout scénario historique. En outre, le rendement attendu est prévu pour l'avenir à l'aide de la simulation de Monte Carlo. Le degré de diversification d'un portefeuille ou d'une recommandation et les facteurs de risque ou les titres qui contribuent au risque du portefeuille peuvent ainsi être intégrés dans les décisions d'investissement sous forme d'informations objectives et compréhensibles - grâce aux algorithmes rapides et évolutifs de notre logiciel Risk Engine, il convient même à une utilisation de masse pour un nombre énorme de portefeuilles.

Capacités des modules du moteur de risques

Déterminer les risques d'un portefeuille de manière scientifiquement fondée et les rendre visibles et explicables est l'une des capacités du logiciel de gestion des risques d'aixigo, le Risk Engine. L'analyse ne couvre pas seulement le passé, mais fournit également une prévision de l'évolution future des retours. Découvrez ci-dessous quelles sont les fonctionnalités de gestion des risques incluses dans les modules „Risk Engine“.

Examen des risques

Le module d'examen des risques de notre logiciel Risk Engine se charge de l'analyse détailléede diverses caractéristiques et variables liées aux risques.

Répartition par type de risque
Le risque, c'est-à-dire la volatilité du rendement d'un investissement, se compose de deux types de risque : le risque systématique et le risque idiosyncrasique. Le risque systématique peut être très bien expliqué et représenté par des facteurs de risque, tandis que le risque idiosyncrasique constitue la partie inexplicable, généralement très faible. Pour l'évaluation des risques, le logiciel de gestion des risques de portefeuille les divise donc en ces deux types de risques descriptifs.

Décomposition structurelle
Pour les portefeuilles comportantdes instruments financiers structurés, le Risk Engine indique également quels facteurs de risque affectent le portefeuille en décomposant les instruments en leurs parties constitutives et leurs sous-jacents, qui à leur tour peuvent être rattachés aux facteurs de risque.

Chiffres clés
La valeur à risque est le chiffre clé central que le système détermine à partir de la volatilité et du rendement attendu. En outre, la contribution au risque d'un portefeuille ventile la contribution de chaque position ou facteur de risque à la volatilité et à la valeur à risque du portefeuille. Cela permet d'évaluer quels titres sont des facteurs de risque dans le portefeuille et quels facteurs de risque spécifiques influencent le portefeuille.

Tracking Error
Le rendement d'un portefeuille peut être comparé à celui de n'importe quel indice de référence. L'analyse des tracking errors détermine dans quelle mesure le rendement de l'indice de référence suit le rendement du portefeuille. En minimisant la tracking error, le logiciel de gestion des risques trouve le benchmark qui décrit le mieux la fluctuation du rendement du portefeuille et peut servir d'impulsion pour optimiser le portefeuille.

Risk Scout

Le risque d'un portefeuille et des positions individuelles est déterminé par la volatilité des rendements. La volatilité exprime donc à la fois les possibilités de gains de prix et le risque de pertes de prix. Sur la base des séries chronologiques des rendements historiques, le logiciel Risk Engine prévoit la volatilité future et calcule la Value at Risk. Le système utilise des simulations de Monte Carlo avec un horizon de simulation librement définissable pour les évolutions futures possibles de la valeur en risque et leur probabilité d’occurrence.

En plus de l'analyse des séries chronologiques des rendements historiques, des avis d'experts sur le niveau de volatilité à appliquer peuvent également être inclus. Une répartition, par exemple 70 % provenant d'une analyse historique et 30 % d'un avis d'expert, peut également être cartographiée.

En supposant qu'il existe une corrélation entre la volatilité du rendement et le rendement attendu, le rendement attendu peut également être déterminé à l'aide de lignes d'efficacité constituées de la volatilité et du rendement, en utilisant la volatilité précédemment prévue et en indiquant les rendements correspondants.

Scénarios de risque - Comment fonctionne l'analyse de risque d'un portefeuille ?

En utilisant le Risk Engine comme logiciel de gestion des risques de portefeuille d'aixigo, tous les scénarios qui pourraient se produire dans le futur peuvent être stockés afin d'examiner un portefeuille existant à la recherche de changements possibles dans la volatilité et les rendements attendus.

Le stress test du logiciel permet de saisir des prévisions individuelles sur la volatilité et le rendement des facteurs de risque et de vérifier le comportement potentiel du portefeuille, par exemple dans des conditions extrêmes.

En outre, une vue historique de l'évolution des rendements d'un portefeuille selon différents scénarios qui se sont produits, comme la bulle Internet ou la crise financière, est possible à tout moment dans le passé - même si les instruments financiers du portefeuille en question n'avaient pas encore été émis. Cela n'est possible que grâce à la prise en compte particulière du risque sous forme de facteurs de risque par le "Risk Engine", car les facteurs de risque ont un historique de prix particulièrement long.

Mise en place et administration des risques

Les facteurs de risque sont des influences dont l'évolution peut se traduire dans les séries chronologiques de prix des indices correspondants, par exemple sur les actions, les certificats, les obligations, les régions, les secteurs, les devises, etc. Le risque et le rendement des titres qui présentent ces facteurs de risque peuvent donc être liés l'un à l'autre.

Le logiciel de gestion des risques de portefeuille d'aixigo stocke tous les facteurs de risque avec leurs séries chronologiques de prix pour lesquels les instruments financiers doivent être analysés. Ces paires, par exemple type : action avec un indice pour les actions ordinaires, type : obligation avec un indice pour les obligations, pays : Allemagne avec le DAX, devise: € avec un indice de devise pour l'euro, et ainsi de suite, constituent la base des analyses de notre Risk Engine.

Des liens sont ensuite établis entre les facteurs de risque et les caractéristiques générales des instruments financiers en utilisant un langage basé sur des règles. Ils représentent les relations de cause à effet justifiables entre les facteurs de risque et les caractéristiques des titres et protègent contre une interprétation incorrecte d'une corrélation purement statistique comme une relation de cause à effet. Enfin, les facteurs de risque sont automatiquement attribués aux titres qui ont les propriétés correspondantes.

Des chiffres clés mathématiques et des méthodes d'optimisation sont utilisés pour évaluer et optimiser la qualité du modèle des facteurs de risque. Cela permet de s'assurer que des facteurs de risque suffisants et appropriés sont inclus dans le modèle.

Dans le cadre d'une approche globale de planification financière, même les actifs illiquides tels que les biens immobiliers ou les œuvres d'art peuvent être inclus dans les calculs sur une base ad hoc. En vue de cette utilisation, la relation avec les facteurs de risque pertinents est décrite comme une expression logique dans le système.

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